近期，一只聚焦機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的指數(shù)型基金——天弘中證機(jī)器人交易型開放式指數(shù)證券投資基金（代碼：159770）因亮眼的運(yùn)營數(shù)據(jù)引發(fā)市場關(guān)注。該基金以中證機(jī)器人指數(shù)為業(yè)績基準(zhǔn)，自2021年10月成立以來，在波動(dòng)市場中展現(xiàn)出穩(wěn)健的成長態(tài)勢。截至12月5日，其單位凈值單日上漲1.39%，短期表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。

從長期收益來看，該基金成立至今累計(jì)回報(bào)率達(dá)0.61%，2024年年度收益更突破25.14%，近三年累計(jì)收益率達(dá)33.65%。盡管過去一個(gè)月經(jīng)歷2.50%的回調(diào)，但過去一年仍保持16.65%的增長率，在4018只同類基金中排名第2715位，處于中游水平。這種“短期波動(dòng)、長期向好”的特征，與機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的技術(shù)迭代周期密切相關(guān)。

基金管理團(tuán)隊(duì)采用雙基金經(jīng)理制，劉笑明自2021年11月8日接管以來任職收益率為-1.57%，而祁世超自2025年1月22日參與管理后，短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)17.04%的收益。兩位經(jīng)理不同時(shí)段的業(yè)績差異，折射出市場環(huán)境變化對投資策略的深刻影響。例如，祁世超任職期間恰逢人工智能技術(shù)突破期，相關(guān)企業(yè)估值快速提升，推動(dòng)了基金凈值增長。

持倉結(jié)構(gòu)顯示，該基金前十大重倉股覆蓋機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)。匯川技術(shù)以10.08%的持倉占比領(lǐng)跑，持有市值達(dá)599.15億元；科大訊飛以8.84%的占比緊隨其后，持倉市值38.03億元。石頭科技、大華股份、中控技術(shù)等企業(yè)位列前五，持倉市值均超33億元。前十大持倉合計(jì)占比超50%，凸顯“龍頭集中”的配置策略。

從細(xì)分領(lǐng)域看，基金布局兼具廣度與深度：工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域納入?yún)R川技術(shù)、大族激光；服務(wù)機(jī)器人板塊包含科沃斯、石頭科技；人工智能賽道則配置科大訊飛、云天勵(lì)飛。這種跨領(lǐng)域布局，既分散了單一技術(shù)路線風(fēng)險(xiǎn)，又捕捉了產(chǎn)業(yè)全鏈條發(fā)展機(jī)遇。例如，2024年服務(wù)機(jī)器人市場需求激增，直接帶動(dòng)相關(guān)持倉股表現(xiàn)。

機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，為該基金提供了堅(jiān)實(shí)支撐。市場研究機(jī)構(gòu)預(yù)測，未來五年全球機(jī)器人市場將以年均超20%的速度擴(kuò)張，工業(yè)自動(dòng)化、醫(yī)療機(jī)器人、物流自動(dòng)化等細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒂楷F(xiàn)大量投資機(jī)會(huì)。天弘中證機(jī)器人ETF通過指數(shù)化投資，為投資者提供了低成本、高透明度的參與渠道。

對于投資者而言，選擇基金需兼顧短期波動(dòng)與長期邏輯。該基金雖短期排名中等，但其持倉集中于技術(shù)壁壘高、市場空間大的龍頭企業(yè)，且覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)，這種策略在產(chǎn)業(yè)上升期可能更具韌性。隨著智能制造與AI技術(shù)深度融合，相關(guān)企業(yè)的盈利釋放或成為推動(dòng)基金凈值上行的關(guān)鍵力量。